Стоимость компании –  показатель результатов его работы. Оценка стоимости бизнеса – это финансовое прогнозирование, организационный и технологический анализ текущей деятельности и перспектив предприятия.  Оценка предприятия необходима для выбора обоснованного решения о реструктуризации предприятия,  для определения наиболее эффективного подхода к управлению предприятием.

Данный вид оценки является наиболее трудоемким, так как включает в себя:

• Оценку всех активов недвижимого имущества, машин, оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов.
• Проведение финансового анализа.
• Отдельно оценивается эффективность работы компании, ее настоящие и будущие доходы, перспективы развития бизнеса и конкурентная среда на соответствующем рынке.

При оценке компании учитывается множество факторов, причем для различных организаций приоритет отдается разным показателям. Для промышленных предприятий это стоимость имущественного комплекса, которым они владеют. Для компаний, относящихся к сфере услуг или торговли, основным критерием стоимости является доход, который они генерируют.

В соответствии с оценочными стандартами процедура оценки рыночной стоимости компании проводится с использованием трех подходов:

• ·         затратного;
• ·         сравнительного;
• ·         доходного.

Затратный (имущественный) подход рассматривает стоимость компании с точки зрения понесенных издержек. Балансовая стоимость активов и обязательств компании вследствие инфляции, изменений конъюнктуры рынка, используемых методов учета не всегда соответствует рыночной стоимости. В результате встает задача проведения корректировки статей баланса, для осуществления этого предварительно проводится оценка рыночной стоимости активов баланса, затем определяется текущая стоимость обязательств, и из скорректированной стоимости активов компании вычитается текущая стоимость всех ее обязательств. В результате определяется рыночной стоимость компании по затратному подходу как скорректированная стоимость собственного капитала.

Сравнительный подход к оценке компании предполагает, что ее ценность определяется тем, за сколько она может быть продана при наличии достаточно сформированных финансового и фондового рынков. Другими словами, наиболее вероятной величиной рыночной стоимости акций компании может быть реальная цена продажи акций аналогов, зафиксированная рынком, после применения необходимых корректировок.

Доходный подход к оценке компании,  с позиции доходного подхода во главу ставится доход как основной фактор, определяющий величину стоимости объекта. Чем больше доход, приносимый объектом, тем больше величина его рыночной стоимости при прочих равных условиях. При этом имеют значение продолжительность периода получения возможного дохода, степень и вид рисков, сопровождающих данный процесс. Изучение соответствующей рыночной информации позволяет пересчитать эти выгоды в единую сумму текущей стоимости.

Основные цели оценки бизнеса:

• ·         для сделок купли-продажи бизнеса или его доли;
• ·         для определения стоимости залогового обеспечения (при кредитовании);
• ·         для расчета страховой стоимости бизнеса;
• ·         для инвестиционного проектирования;
• ·         при ликвидации или реорганизации компании.

Для оценки бизнеса или предприятия необходимо предоставить:

1. Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
2. Виды деятельности и организационная cтруктура компании.
3. Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов):
   • бухгалтерский баланс
   • отчет о прибылях и убытках
4. Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
5. Ведомость основных фондов.
6. Инвентарные списки имущества.
7. Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.).
8. Расшифровка кредиторской задолженности.
9. Расшифровка дебиторской задолженности:
   • по срокам образования;
   • по видам дебиторской задолженности;
   • доля сомнительной задолженности.
10. Информация о наличии дочерних компаний, финансовая документация по ним.